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Uma das principais funções do gestor ou empreendedor é a gestão de capital no negócio.
Isto porque a gestão de capital no negócio é a forma como o empresário vai utilizar seus recursos para o desenvolvimento da empresa.
Nesse sentido, a gestão de capital no negócio inclui o planejamento financeiro da empresa, seus pagamentos, investimentos e aportes.
Nosso artigo de hoje vai apresentar os principais conceitos sobre a gestão de capital no negócio, além de mostrar as principais fontes de financiamento e a importância da gestão financeira no negócio.
O que é gestão de capital no negócio?
A gestão de capital no negócio pode ser entendida como o conjunto de processos e ferramentas utilizados para o planejamento financeiro da organização.
E, de acordo com as metas, as necessidades de capital e os objetivos estratégicos do negócio.
Principais conceitos e questões sobre a gestão de capital no negócio
Estrutura de capital
A estrutura de capital de um negócio é a forma como as organizações utilizam capital próprio e capital de terceiros para financiar suas operações.
Assim, o capital próprio é aquele advindo da própria empresa, dos seus sócios ou acionistas.
Por outro lado, o capital de terceiros é composto pelos recursos obtidos fora da empresa, por meio de empréstimos e dívidas.
Capital de Giro
O capital de giro é aquele valor disponível (e em reserva) necessário para que a empresa possa “girar” suas operações, incluindo o pagamento das obrigações e eventuais novos investimentos.
A gestão financeira do capital de giro inclui ações para administrar de forma eficiente ativos e passivos circulantes, reduzindo custos e otimizando a utilização destes recursos.
Fluxo de caixa
Basicamente, o fluxo de caixa é um instrumento de controle do planejamento financeiro da empresa, que considera a movimentação das entradas e das saídas de capital dentro de um período de tempo.
Nesse sentido, é preciso acompanhar o fluxo de caixa com frequência, observando seu saldo.
Sendo assim, é possível avaliar constantemente se as despesas estão muito altas e agir para renegociar dívidas com fornecedores, dentre outras obrigações.
Um saldo negativo do fluxo de caixa pode indicar discrepâncias entre o prazo dos recebimentos e dos pagamentos.
Por outro lado, o saldo positivo do fluxo de caixa demonstra uma operação saudável quanto as suas despesas e prazos de pagamentos, possibilitando que investimentos possam ser realizados
Qual a diferença entre geração de caixa e lucro líquido nas empresas?
Esta é uma dúvida muito frequente para os empresários e gestores.
Antes de tudo, lucro é o resultado positivo entre receitas menos despesas, ou seja, quando a receita é maior do que a despesa. Caso contrário, é prejuízo.
A geração de caixa corresponde aos recebimentos da empresa e nem sempre pode ser considerada como lucro.
Como a gestão do giro impacta no valuation (estimativa de valor) na organização?
O acompanhamento do capital de giro é essencial para a gestão financeira saudável e os resultados positivos do negócio.
O capital de giro positivo pode indicar uma boa administração dos negócios e a capacidade de manter um sólido equilíbrio entre crescimento, lucratividade e liquidez.
Assim, durante uma operação de M&A (fusão e aquisição), a empresa pode ser melhor avaliada quanto ao seu valor de mercado (valuation).
Por outro lado, quando o capital de giro é negativo, a empresa pode ter dificuldades em honrar com seus compromissos, aumentando o risco do negócio e, por este motivo, diminuir sua liquidez e valor potencial.
Quais são as fontes típicas de financiamento para as empresas?
Atualmente, existem muitas fontes para captação de investimentos no negócio e sua escolha vai depender dos objetivos e da necessidade da empresa para utilização dos recursos.
Por exemplo, o dono do negócio que estiver disposto a vender parte do negócio pode buscar um sócio-investidor, que recebe ações da empresa em troca do dinheiro investido.
Mais comum nas startups, o investidor-anjo é uma pessoa física que acredita na ideia do modelo de negócio e coloca dinheiro no desenvolvimento de empresas em estágio inicial.
O fundo de investimento é composto por pessoas jurídicas que escolhem empresas com grande potencial lucrativo para maximizar seus ganhos.
O investidor estratégico é aquela empresa que tem interesse na continuidade do negócio, seja para uma integração horizontal ou vertical da cadeia de suprimentos.
Outra forma cada vez mais comum de financiamento para empresas é a captação de recursos de várias pessoas através da internet, o investimento coletivo ou “crowdfunding”.
Por fim, uma das fontes de financiamento mais tradicionais é o empréstimo de bancos ou instituições financeiras.
Gestão financeira e financiamento do negócio
Como comentado acima, uma correta gestão de capital no negócio é fundamental para manter a empresa em boas condições financeiras, líquida e sólida.
Neste sentido, as condições da empresa, seus ativos e passivos servem como garantia para o empréstimo e, quando bem gerenciados, poderão facilitar a obtenção dos recursos.
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