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Um dos principais indicadores do seu negócio é o retorno sobre investimentos realizados na sua criação e operação. Dessa forma, é fundamental para qualquer gestor saber como calcular o ROI.
Entretanto, antes de entender como calcular o ROI, entenda o seu significado: ROI é a sigla para Return Of Investment, em inglês. Traduzido para o português: retorno sobre investimentos.
O que é e como calcular o ROI
Nesse sentido, o ROI é um indicador usado para medir o grau de rentabilidade e a capacidade de gerar receitas e lucros, por meio dos recursos disponíveis na organização. Por este motivo, é tão importante que o dono saiba como calcular o ROI do seu negócio.
Em resumo, o ROI é a taxa de retorno sobre determinado investimento, ou seja, qual o percentual de receita gerado sobre determinado valor gasto.
A fórmula como calcular o ROI é a seguinte:
ROI = valor obtido – valor investido
Assim, ROI = R$100.000,00 – R$80.000,00 = R$20.000,00 ou 20%.
A medição do ROI serve para validar se um investimento faz sentido em termos de geração de valor econômico, independentemente do prazo.
O valor deve ser positivo e quanto maior o ROI, melhor a remuneração do investimento e mais atrativo é o ativo.
Além de como calcular o ROI, existem outras metodologias que podem ser igualmente aplicadas para identificar a viabilidade e a lucratividade de um negócio, como por exemplo:
- Payback
- Valor Presente Líquido (VPL)
Confira mais sobre cada um deles.
1.Payback
Payback é o indicador que mostra o tempo necessário para recuperar um investimento com base nos fluxos futuros de resultados dos mesmos.
Serve para entender em quanto tempo o investimento realizado será compensado.
Por exemplo: R$1.000,00 de investimento com R$100,00 de receita mensal = payback em 10 meses.
2.Valor Presente Líquido (VPL)
O VPL significa qual o resultado de um fluxo futuro de investimento e fluxos DESCONTADOS a uma taxa de remuneração mensal (ou DESCONTO).
Seu objetivo é analisar o resultado de um fluxo de investimento e retorno, considerando-se o custo de dinheiro investido e/ou o custo da oportunidade.
Conheça agora os principais benefícios e os desafios da utilização do indicador de retorno sobre investimentos (ROI).
ROI = retorno sobre investimentos: vantagens e desvantagens
Em resumo, o gestor do negócio deve saber como calcular o ROI e entender a sua importância para o negócio, assim como do payback e do VPL para avaliar o real retorno sobre o investimento realizado.
Maiores desvantagens do utilização do ROI
- Tempo
- Classificação do lucro
- Diversidade de investimentos
Uma das maiores limitações do indicador ROI é o fator tempo.
Isto porque a análise doretorno sobre investimentos por meio da análise deste indicador não considera os investimentos e resultados de longo prazo.
Logo, o ROI leva em conta somente as despesas e as receitas no período atual e também não considera as eventuais variações de rentabilidade do ativo ao passar do tempo, ou seja, não considera o valor do dinheiro no tempo.
Dessa forma, pode ser mais difícil comparar significativamente os indicadores ROI de negócios, porque alguns investimentos podem demorar mais tempo para apresentar lucro do que outros.
Então, uma empresa que apresenta ROI baixo ou negativo agora não necessariamente é um investimento ruim para o futuro, pois alguns negócios demoram mais tempo do que outros para consolidar e começar a gerar resultados.
Outro aspecto limitador do uso do ROI como indicador de rentabilidade sobre investimentos é a correta classificação do lucro, que pode ser considerado como operacional, bruto ou financeiro, por exemplo.
Assim, dependendo da classificação do lucro, pode impactar de formas diferentes na contabilização dos resultados, prejudicando a assertividade da análise.
Da mesma forma, pode influenciar na avaliação dos diversos tipos de investimentos, que podem possuir critérios e métricas diferenciadas para o cálculo da lucratividade, dificultando sua comparação.
Principais vantagens do ROI
- Enriquece o processo decisório frente aos resultados
- Serve para melhorar a gestão do negócio
A identificação do ROI do negócio ajuda a entender os resultados reais e tomar decisões estratégicas, que podem ser de continuação, correção, substituição ou até mesmo interrupção das iniciativas ou do negócio todo.
Além disso, como um indicador chave de desempenho (KPI), o ROI pode servir para controlar e conferir objetivos, ajustar metas, gerir pessoas e justificar novos investimentos.
Porque utilizar o ROI?
Nesse contexto, o ROI ainda é um dos principais indicadores utilizados para medir os resultados dos negócios. Entretanto, não deve ser o único.
Porém, o ideal na análise do retorno sobre investimentos, é que outros indicadores também sejam considerados, como o VPL e o payback, por exemplo.
Além disso, a avaliação de um “bom ROI” também pode ser muito subjetiva e vai depender de outros fatores, como por exemplo a tolerância ao risco dos investidores.
Nesse sentido, os investidores que preferem tomar menos riscos podem aceitar valores de ROI mais baixos se o retorno sobre os investimentos for mais imediato.
Por outro lado, aqueles investimentos que demoram mais a apresentar resultados vão exigir um ROI mais alto para justificar os aportes financeiros.
Entenda como calcular o ROI e o retorno sobre investimentos
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